两个月来，有不少习惯于淘宝购物的市民突然开始研究起理财来。因为他们发现，自己闲置在支付宝里的钱，居然也可以产生“利息”。6月13日，阿里巴巴集团支付宝悄然上线“余额宝”类存款业务。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。“余额宝”一上线就收到追捧，一个月的时间，参与客户数连续突破100万、250万，日存量规模两周内突破60亿。有人说，它是“屌丝理财的神器”，但高收益同样意味着风险，于是有人又说，它是“马云的第N次忽悠”。它到底是什么？

　　广受追捧

　　日均资金流入2.8亿

　　“余额宝”到底创造了怎样的资金神话？我们不妨来看一组数据：6月13日上线的余额宝服务，到6月30日24时累计用户数已经达到251.56万，累计转入资金规模66.01亿元，累计用于消费的金额12.04亿元，累计消费笔数164.44万笔。截至6月30日24时的存量转入资金规模达到57亿元。

　　越来越多的人可能会将这种理财模式变为自己不经意间的习惯。因为，在这18天里，有两次及两次以上转入行为的用户达57.96万人，显示超过23%的用户重复使用余额宝。按照保有的转入资金规模50亿计算，余额宝上线以来的日均净转入资金高达2.8亿元，远超此前业内预测的每天五六千万。

　　这是一种纯屌丝和民间的投资。跟传统基金理财户均7万至8万元的投资额相比，余额宝用户的人均投资额仅为1912.67元。6月14日，在余额宝上线的第二天，笔者便试着往余额宝账户里转进了100元，20天后，账户里居然真的多出了3角钱。对于不谙理财的人来说，这样操作简单却收益可观的事情简直像天上掉馅饼。

　　“你入伙了么？今天我多了1分钱。”昨天，网友们这样说着。一位网友更是晒起了支付宝账户，“累计收益26元”。余额宝显然在吸引更多的闲散资金涌向支付宝。照此速度下去，一年时间余额宝将累积转入资金1000亿元以上。什么概念？相当于一家大型银行的一级分行几十年的各项存款余额。余额宝用20天的时间，成功开启了一次全民理财行动。阿里巴巴继去年“双11”创造百亿销售神话之后，又令横空出世的余额宝成为国人集体关注的焦点。

　　热捧原因

　　开启平民理财时代

　　你若是余额宝的用户，不难发现余额宝其实有个投资上限，就是100万元。100万，够令人咂舌了吧，但在投资市场差不多就是高富帅投资一个信托计划的最低门槛，而不少信托计划都已超过了10%的预期年收益率。这对于买年收益率5%～6%的银行理财产品、碰到7%～8%的理财产品发售就争得头破血流、每天苦逼地与通胀赛跑的普通民众来说简直称得上“惊悚”。

　　余额宝的横空出世，迅速打破了屌丝无财可理的现状，凭借支付宝的用户资源、阿里巴巴的品牌口碑以及号称的高收益，它用十几天的时间便积累251.56万用户，存量转入资金规模达到57亿，天弘基金也由默默无闻的一家基金公司一夜成名。

　　“我一直想买个理财产品，刚毕业又没什么资金。对我们而言，5万元也是不少了。”刚参加工作的市民杨灵珊笑称“屌丝理财”确实满足了囊中羞涩的年轻人。和她持同样观点的大批年轻群体，终于能够摆脱银行理财产品5万元起售的局限，零散资金也能用于购买基金获取一定利息的确足以吸引眼球。

　　除了理财门槛低，方便快捷也被很多人津津乐道。支付宝声称只要客户将账面上的余额打入余额宝内即可购买天弘基金产品增利宝。这种不出家门，轻松理财的形式正好迎合了“懒人一族”。

　　此外，余额宝描述的前景同样充满诱惑：目前国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。简单来说，同样1万元，通过活期存款一年的收益只有35元，而如果通过余额宝一年的收益可以达到300元至400元左右，收益比活期高出近10倍。

　　风险揭秘

　　货币基金同样亏钱

　　记者以普通客户身份向天弘基金方面了解情况，一位天弘基金的业务人员透露说，余额宝用于购买基金是不保本、不保收益的，这一点用户应当明确。

　　“它必然存在一定风险，但风险相对较低，因为此前货币基金没有出现过亏损。”该业务人员说，至于具体的用户情况，因为季报、年报还没出来，所以还没有比较明确的统计数据。

　　“余额宝的收益其实是购买天弘基金的增利宝的货币基金的行为，实质是一项投资，而投资所形成的投资收益，必然带风险特征。它不等同于存款，存款是有国家信用作为担保，而投资行为没人给你担保。宣传中却说货币基金是没有亏本的，2006年就亏得一塌糊涂，我不是说它说得不对，但是从我的本行，余额宝同样存在风险。”金华市区一银行的理财经理陈先生说。

　　在其看来，货币型基金的亏损在国内屡有案例，单日亏损的案例和三日亏损的案例都曾出现过，所以余额宝作出风险提示很有必要。据了解，2006年6月8日，泰达荷银（现已更名为“泰达宏利”）货币基金的当日每万份基金净收益就为-0.2566元。随后的6月9日，易方达货币基金的日收益也曾出现负值，当日的每万份收益为-0.0409元。

　　延伸阅读：

　　一、如何使用余额宝

　　有了余额宝的基本概念还不够，对于很多新手来说，余额宝如何使用、如何实现增值才是最重要的。对此，记者通过亲自实践并咨询想关业内人士后进行了总结，特别针对一些市民关心的问题用问答的形式让大家更明白。

　　1.问：余额宝如何使用？

　　答：余额宝内嵌在支付宝账户中，存入资金就等于开立流动基金账户，里面的资金是购买等额的基金数目。但市民可随时进行赎回操作，即将资金转回到你的支付宝账户中去。因此，要想使用余额宝，需先开通支付宝账户。

　　2.问：如何往余额宝里存钱？

　　答：目前，往余额宝里存钱只提供从支付宝转入，市民需要先把银行卡里的钱转到支付宝内，再进行存入操作。

　　3.问：余额宝存入的资金能取吗？

　　答：余额宝是流动基金账户，市民可随时支取，支取相当于赎回基金，存入相当于购买基金， 当然也可用于购物付款。

　　4.问：余额宝里的钱，有几种途径取出来？有手续费吗？   答：余额宝可以转回支付宝账户，在支付宝账户你可以提现，转账到银行卡，银行卡当然就可以取出现金。但余额宝转出也有限额， 每月限额100万元。余额宝的钱可随时转为支付宝余额，不需要手续费。支付宝余额提现到银行卡，次日到账的免费，2小时内到账则收取一定比例手续费，最高25元/笔。

　　5.问：资金转入余额宝后，什么时候开始有收益？

　　答：（1） 周一到周四的15时前存入，第二天会被确认份额，然后第三天12时之前就会发放第二天的收益（被确认了份额的那部分钱的收益）；如果是15时后存入将会顺延一日。（2） 周五15时前存入，要等到周一才能被确认份额，然后周二发放周一的收益；（3）周五15时后及周六、周日存入，要等到周二才能被确认份额，然后周三发放周二的收益。（4）已确认部分，一周7天都享有收益。

　　6.问：余额宝多少起存？

　　答：余额宝作为平民级理财账户1元起存，但建议存100元以上，这样体现出来的收益比较明显。

　　二、余额宝的优势与风险

　　优势：

　　灵活：由于支付宝已经实名认证过了，用户也不必重新再填写什么身份信息做额外的认证和审核了。据观察，屌丝普遍懒惰———买个货币基金还要填写一堆表格那多烦啊。再者，入手余额宝居然没有金额限制，1元钱就可以买，这对屌丝来说可是天大的利好。

　　方便：余额宝账户可以直接用于网上购物、转账、充话费等等，作为 T+0 的货币基金其流动性极高。对于每天坐等工资的屌丝来说这可是华丽的亮点。

　　风险：

　　利率风险：前不久钱荒那阵子，受益于高涨的银行间市场利率，余额宝七日年化回报率一度破6。当屌丝们欢天喜地开可乐庆祝之时，随着银行间市场利率恢复正常，心情随着收益率慢慢降了下来。不过如果收益率真的大幅下滑———甚至和活期存款无异时，屌丝们还会有激情吗？

　　流动性风险：虽然是T+0 的基金，用户在赎回的时候理论上是由支付宝先行垫付的。如果天弘基金当天无法顺利交割，流动性可能会有问题。

　　记者手记：

　　余额宝的上线，是技术上的创新，也是第三方支付平台业务拓展的一次积极尝试。只是，余额宝面临的监管风险，与银行竞争的不可评估风险，都会影响余额宝未来的发展。吸引客户将资金从银行转移至支付宝，这意味着支付宝已经具备了“吸储”能力，并与银行形成正面的竞争关系。余额宝这条路走下去，并不是那么容易。

　　总而言之，作为一个以为自己注定与理财无缘的普通民众，笔者对于余额宝还是欢迎多过抗拒的，毕竟它带着一群银行看不上眼的普通人玩起了平民金融，不管是发财致富还是补贴家用，终究是大家喜闻乐见。但是，理财有风险，投资需谨慎，这句金玉良言在互联网金融市场同样奏效，既然要理财，就得训练自己的嗅觉，见势不对，马上撤退方可保口袋平安。